Neste blog vamos discutir e partilhar vários tipos de estratégias de forma a gerar algum retorno financeiro. Cada estratégia tem as suas características e diferentes tipos de riscos associados. Por exemplo:

• Farming / Farmar
  • Consiste em depositar XPTO coin e em contra partida receber X% por ano. Em que X% pode ser composto por uma ou mais criptomoedas. No final podemos vender (e gerar lucro) ou ficar com as criptomoedas que farmamos.
  • Exemplo: Depositar ETH e receber 20% ao ano pago em Bitcoin.
  • Vantagem: no exemplo acima, passivamente vamos comprando Bitcoin a custo zero.
  • Desvantagem: no exemplo acima, estamos expostos ao valor de Bitcoin. Se o valor de Bitcoin baixa o potencial lucro de farmar também vai baixar.

• Long
  • Consiste em comprar uma criptomoeda e esperar que esta suba de valor para assim a podermos vender com lucro.

• Short
  • É o inverso de Long. Consiste em pedir uma criptomoeda emprestada e imediatamente vender essa mesma criptomoeda na esperança que o valor dela caia para poder voltar a comprar a mesma quantidade de criptomoeda que pedimos emprestada a um preço inferior e assim pagar o empréstimo e ficar com a diferença.

• Pseudo Delta Neutral (PDN)
  • Consiste em gerar retornos e/ou farmar uma criptomoeda com uma baixa exposição à variação do valor da criptomoeda.

• Delta Neutral (DN)
  • Semelhante à PDN mas neste caso não estamos expostos à variação do valor da criptomoeda, este pode subir ou descer e os nossos retornos serão constantes.

• Long Farming
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• Short Farming
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• Funding Rate
  • A funding rate (FR) é uma mecanismo usado em derivativos, principalmente nos mercados de Perpetual Futures, de forma a manter o valor do activo e do derivativo bastante próximos um do outro. Ou seja, a FR é uma taxa a ser paga entre quem está long e quem está short no perpetual. A FR é paga a cada 1 ou 8 horas, dependendo da exchange.
  • Quando a FR é positiva, quem está long vai pagar a FR a quem está short, tentando assim desincentivar ter posições long o que por sua vez vai tender a diminuir o valor do contracto perpetual.
  • Quando a FT é negativa, quem está short vai pagar a FR a quem está long, tentando assim desincentivar ter posições short, o que por sua vez vai tender a aumentar o valor do contracto.
  • Exemplo, quando o valor de BTC-PERP (o mercado de perpetual futures de Bitcoin) está acima do mercado de spot (o mercado tradicional de compra e venda) a funding rate é positiva e o contrário acontece quando o valor de BTC-PERP é inferior ao valor de mercado de spot. Neste caso a FR é negativa.

• Funding Rate Arbitrage
  • É uma estratégia PDN ou DN, dependendo do valor do contracto quando abrimos as posições. Se o valor for o mesmo, então estamos delta neutral. Se o valor for diferente então estamos pseudo delta neutral. Quando maior for a diferença mais expostos estamos à variação do valor do activo.
  • É necessário duas exchanges.
  • Consiste em, para o mesmo perpetual contract, entrar numa posição long em que a FR seja negativa e numa posição short em que a FR seja positiva. Ambas a posições anulam (total ou quase totalmente) a exposição à variação do preço da criptomoeda no entanto ambas as posições recebem o pagamento da FR.

• Loop / Looping / Leverage
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